株がギャンブルではない理由

株式投資

世の中には「株はギャンブルだ!」と考えている人は多いですが、本来の株式投資はギャンブルではありません。しかし、一般的に行われている株式投資はギャンブルと言えます。ただ、それは株式投資とは言えないのです。

いきなり意味不明なことを言っているように思われそうですが、この記事を最後まで読めば、僕が言いたいことが分かっていただけるかと思います。

スポンサーリンク

株式投資がギャンブルではない理由

昔に比べてさまざまなサービスや商品が生まれ、世の中はとても便利になりました。そのサービスや商品を提供するのは、主に株式会社です。

日本ではサラリーマンの割合が約87%とも言われるように、多くの人が大小さまざまな株式会社に勤め、仕事を通じて世の中に貢献しています。

株式投資とは本来、株式会社へ出資をすることを言います。出資した人は株主となり、株主が出資してくれた資金を元に、株式会社は事業を行って利益を出せるよう努力します。

そして、株主は会社が上げた利益を還元してもらうことで、両者はwin-winな関係となるのです。

iPhoneを作っている会社も、マスクを作っている会社も、ポテトチップスを作っている会社も、ほとんどが株式会社。もはや、世の中は株式会社がなければ回らないと言っても過言ではないですが、その株式会社は株主がいないと事業ができません。

つまり、株式投資とは間接的に世の中を豊かにするための行為で、なくてはならないものだと言えるでしょう。

株式投資がギャンブルなら

世の中を豊かにするために必要な行為をギャンブルと呼ぶのなら、世の中の仕組みはギャンブルで成り立っていることになります。そこで働くサラリーマンもギャンブルの対象で働いていることになりますが、そのように考える人はいないでしょう。

このように考えると、株式投資がギャンブルではない理由も理解しやすいのではないでしょうか。では、なぜ世の中では多くの人が株式投資はギャンブルだと勘違いしているか?

その理由は至ってシンプルです。

間違ったイメージによって作られた株式投資

株式投資がギャンブルだと勘違いされる理由は、メディアの印象操作によるものです。あなたは株式投資と聞くと、どのような映像が頭に思い浮かびますか?

おそらく、パソコン画面に映る株価を見ながらマウスをカチカチとクリックし、短期的な売買を繰り返して…と、このような映像が浮かんだでしょう。友人に聞いても、全員がこのようなイメージを持っていました。

実際、世の中に出回っている株式投資の関連本の多くは、そのイメージ通りの株式投資について解説されています。テレビでもこのようなやり方で大儲け or 大損した人など、派手な結果を取り上げることが多い。なぜなら、そのほうが視聴率が取れるからです。

テレビや雑誌・書籍でもこのような情報が溢れているため、株式投資をギャンブルと勘違いしてしまう人が増えるのも仕方ないですね。しかし、このようなやり方は確かにギャンブルと言えるので、僕はお勧めしません。

ただ、本来の株式投資はギャンブルではなく、このようなやり方は株式投資とは言いません。このようなやり方は株式投資とは言いません。(大事なことなので2回言いました)

「ナニイッテンダコイツ?」とか思わないでください。これからギャンブルと株式投資の違いについて説明していきます。

ギャンブルとは?

ギャンブルは分かりやすく言うと「金品を賭けて勝負をすること」ですね。

ただ、この場合だとコインの裏表を当てるゲームで、参加費100円・賞金500円でもギャンブルとなりますが、実際にはこれだとギャンブルは成立しません。

2分の1の確率で当たるのに、参加費は賞金の5分の1だからです。これだと勝負の回数を増やせば増やすほど、ただ自分が儲かるだけの勝負。どこかでやっているなら、僕は喜んで参加します。

つまり、ただ金品を賭けて勝負をするだけではギャンブルとは言えません。その明確な定義は難しいですが、個人的に思うギャンブルの定義は「ゼロサム」か「マイナスサム」であるか、ということです。

ゼロサム

ゼロサムとは、参加者(プレーヤー)が投じた資金と配分される「賞金の合計が±ゼロになる仕組み」を言います。

例えば、友人らと麻雀をしたとき、以下のような結果になったとします。

  • A君は5,000円勝ち
  • B君は1,000円勝ち
  • C君は2,000円負け
  • D君は4,000円負け

勝ち額・負け額はバラバラですが、差し引きでは±ゼロとなっていますね。ここで儲けた人は、「負けた人のお金を頂いている」ということになります。

このように、儲けた人がいる一方で、必ず損をする人がいる。その金額の合計は±ゼロになることをゼロサムと言います。言い換えると、勝ち組と負け組に分かれるということ。

これはれっきとしたギャンブルと言えるでしょう。

マイナスサム

ゼロサムが分かればマイナスサムも分かりますよね。

マイナスサムは、参加者が投じた資金と配分される「賞金の合計がマイナスになる仕組み」です。合計がマイナスになる理由は、その勝負の場を提供する「胴元」が存在するから。

一般的なギャンブルである競馬やパチンコなどが、マイナスサムの良い例です。

競馬は参加者が賭けたお金から約20%を胴元であるJRAが徴収し、残りの80%を馬券的中者に配分する仕組みとなっています。参加者は残りの80%を奪い合うことになり、馬券が的中したときの払戻金は、馬券が外れた人のお金が原資です。

マイナスサムで儲かるのは基本的に胴元だけで、参加者は損をします。参加者が多ければ多いほど胴元に入る手数料が増えることになるため、競馬でどれだけ万馬券が出てもJRAの懐が痛むことはありません。ただし、運営するには経費が必要なので、一定数の参加者がいなければ赤字になります。

このマイナスサムで多くの日本人がハマっていることが、僕のあなたの夢の宝くじです(僕は買ってないけど)。宝くじでは、国が約55%を手数料として徴収しています。つまり、僕たちに払い戻されるのは、購入金額の半分以下ということ。

他のギャンブルと比べても、これは超絶ボッタくり商法ですよ。その分、宝くじは1等の賞金が大きいため、勝ち組と負け組がはっきりと分かれる仕組みでもあります。

ただ、宝くじの収益金は公共事業などにも使われるため、夢を追いつつお国のために奉仕していると考えると、案外悪いものではないかな?と思わなくもありません。

って、そう思わせるのが罠ですけどね。

株式投資はゼロサム?マイナスサム?

では、株式投資はどうでしょうか。

一般的にイメージされている株式投資(企業の業績に関係なく、短期的な値動きに賭けて売買をする方法)は基本的にゼロサムです。株が高値で売れるのは、高値で買う人がいるからですね。

短期売買では参加者の資金が行き来しているだけのものであり、儲けた人がいれば必ず損をした人もいる。ただ、厳密には証券会社が売買手数料を取っているため、その分だけマイナスサムと言えるでしょう。

2017年にブームとなった仮想通貨や、以前から人気のあるFXも基本的にはゼロサム、手数料を考慮するとマイナスサムと言えます。

仮想通貨やFXは、顔も知らない相手とお金の奪い合いをしているだけで、1億円儲けた人がいる場合、どこかで同じだけ損をしている人が出る仕組みになっているのは変わりません。

一時期、「仮想通貨が儲かる!」と口座開設を勧める人が溢れかえっていましたが、あれは仮想通貨が儲かるのではなく、実は口座開設を勧める人がノーリスクで儲かるのです。

なぜなら、彼らがブログなどで口座開設を勧め、その広告から登録し、一定の取引をしてもらうだけで、紹介者には多額の紹介料がもらえる仕組みになっているから。いわゆる、アフィリエイトです。

その紹介料はどこから出ているかというと、「あなたが取引のたびに支払う手数料から」という事実を知っておきましょう。どれだけ良いように紹介したところで、あなたが行う株式投資・仮想通貨・FXはギャンブルなので、あなたが儲かる保証は何もありません。

手数料を取られるマイナスサムである限り、負ける可能性が高いのは間違いなく、あなたが損をしても口座開設を勧めた人は何ひとつ責任を取ってくれないので気を付けましょう。

本来の株式投資とは?

ここまで一般的にイメージされる株式投資がギャンブルである理由を説明してきましたが、それとは違う本来の株式投資とは何なのか?

本来の株式投資は、ゼロサムでもマイナスサムでもない、参加者全員が利益が得られる(可能性がある)プラスサムなのです。

そんな夢みたいな話があるのか?!と思いましたよね?これは冗談ではなく、真実です。

世界の経済はこれまで日々成長を続け発展してきたが、その中枢を担っているのは紛れもなく株式会社です。経済が成長すれば株式会社の株価が上がり、そこへ出資している株主の資産も増加します。

ゼロサムやマイナスサムと大きく違う点は、経済が成長すれば多くの株式会社の価値が高まり、全体のパイが増えることで参加者全員が恩恵を受けられるということです。

もともと「10」だったのものが成長して「50」になる。すると、10人が「1」ずつ出資していた資産が1人あたり「5」に増える。このようにして、プラスサムでは全員が恩恵を受けることができるのです。

対して、短期売買のようなゼロサムやマイナスサムは「10」を奪い合うだけのもので、本来の株式投資とはかけ離れた行為であることが分かるでしょう。

ただ、なかには経営が上手くいかずに倒産してしまう企業もあります。

将来有望だと考えていても、その通りに企業が成長してくれるとは限りません。そうすると、企業の成長へ投資する行為であっても損をします。

それだと結局ギャンブルとさほど変わらんな…と思いますよね。だって、儲かる可能性はあっても損をする可能性もあるんですから。

たしかに、確実に儲かるという方法は株式投資にはありません。しかし、長期的に考えること、対象を広く分散することを心がければ、損をする可能性は限りなく低くなるのが株式投資です。

長期的に考える

経済はこれまで成長をしてきましたが、短期的には停滞・減速することもあり(いわゆる不況)、延々と右肩上がりに成長し続けることはありません。ただし、長期的に考えればそれもちょっとした出来事のひとつに過ぎないのです。

これは米国のNYダウ平均株価の長期的なチャートです。

米国でも過去に何度かの不況(赤丸)が訪れています。短期的=その当時の出来事としては、それはもう悲惨なものだったかもしれません。

しかし、これまでの株価の成長を見ると、リーマンショックですら些細な出来事でしかなかったということが分かりますね。短期的には暴落しても、その後はそれ以上の株価に成長しているんですから。

つまり、株式投資は短期的な株価の変動に一喜一憂せず、長期的な視点で考えることが重要なんです。

米国株は、今なお成長を続けていますが、不況時に慌てて株式を売却してしまうことで多くの人は損をしてしまいます。しかし、その時期を耐えればいずれ不況は回復し、株価も再び上昇するという歴史を繰り返してきました。

あなたが投資を始めた途端、その歴史が崩れて永遠に不況が終わらない…と考えるほうが非現実的ではないでしょうか。

対象を広く分散する

投資の基本は分散投資と言われます。ひとつの企業に集中して投資をすると、大きな利益を得られる反面、大きく損失を被る可能性があるからですね。

もし、20年前に米国のアマゾンに投資をしていれば、今頃とんでもない富を手に入れることができました。しかし、20年前にアマゾンが今のようなモンスター企業へ成長していることを、どれだけの人が予測できたでしょうか?

アマゾンが大躍進した一方で、多くの企業は日の目を見ることなく衰退しているのも事実です。自分が投資した企業がどちらになるか…後者になる可能性が高いのは言うまでもないでしょう。

では、企業を見極める力がない僕のような凡人はどうすればいいのか?

それは、成長する国そのものへ投資をすることです。

米国全体では衰退する企業以上に成長する企業が多いため、その恩恵を受けることができるのは先ほどのチャートの通りです。あれこそ全体のパイが増えるプラスサムの実例ですから。

現在は投資をする環境も以前に比べると遥かに良くなっており、誰でも米国企業に投資ができます。「投資信託」や「ETF」という商品を通じて、僕たちは簡単にプラスサムの株式投資をすることが可能な時代になったのです。

僕が目指す究極の株式投資

さて、株式投資はギャンブルではない理由と、多くの方がイメージする株式投資はギャンブルである理由を解説していきましたが、お分かりいただけたでしょうか。

ただ、未来は不確実である以上、確実に利益が出るとは言い切れないという意味では、思想はどうあれ株式投資はギャンブルに近いかもしれません。

だが、僕には目指してる究極の株式投資があります。

それは、保有株を一切売却することなく、生涯持ち続けるということ。いやいや、売却せな利益もへったくれもないやろこのトーシロゥが!と思いますか?

株式投資では、株を保有しているだけで配当金が貰えます。それは株を保有している限り、永続的にです(企業が配当を止めれば別)。

すると、年金と同じように生涯にわたる収入源に成り得るので、それだけで生活ができるのであれば、株価が上がろうが下がろうが関係ありません。

つまり、株を売らないので損をすることもなく、何歳まで生きてもお金の心配をせずに済むということです。

僕が目指しているのは、このような永続的に収入を生み出してくれる資産を増やすことであり、最も身近で頼りになるのが株式投資だと気付きました。このとき、ワイ32歳。

正直、20代で気付いていれば…とも思いますが、30代前半で気付けたことをプラスに捉え、今後も株式投資を通じて資産形成に励もうと思います。

まとめ

長期的に投資をするには、その対象が今後も成長していくことが前提です。そのため、僕は日本株ではなく米国株を選びました。

つみたてNISAやiDeCoといった、投資をするために有利な制度もありますが、まだまだ浸透しているとは言えない状況です。

やはり、株式投資はギャンブルというイメージが強いんでしょうね。なんでも、つみたてNISAの口座開設数より、仮想通貨の口座開設数のほうが多いらしいです。仮想通貨なんて、圧倒的ギャンブルなんですが…

日本人はコツコツ真面目に!なんて、どこの誰が言ったのでしょうか?(一同大爆笑)

僕が日本株より米国株を選んだ理由。

なぜ僕は米国株への長期投資を選んだのか
僕は将来のために米国株への長期投資をしています。難しそうなことやっているコイツはなかなかのヤリ手やな!なんてことはありません。ハッキリ言って、僕は投資については初心者レベル。そんな男が最も簡単でほぼ確実にお金を殖やせる方法が、米国...

こちらの記事では、米国株の長期インデックス投資について解説しています。

【初心者向け】米国株のほったらかし長期インデックス投資
最近、つみたてNISAやiDeCoなどの制度が少しずつ浸透し、資産形成のため投資を始めてみようと考えている増えてきた気がします。この記事をご覧になっているあなたも、おそらくその一人ではないでしょうか。ただ、「とはいえ、投資なんてよ...

投資初心者にお勧めと言われることが多い株主優待も、僕はあまり良いものとは思いません。

【投資初心者向け】株主優待は資産形成に向かない制度です
株主優待は、株を保有しているだけで企業から様々な優待を受けることができる日本独自の制度。初心者が投資を始めるきっかけとして株主優待をすすめる人もいますが、僕は資産形成を目的とした投資をしたいと考える人には、株主優待をお勧めしません...
株式投資コラムお金の話
スポンサーリンク
hideをフォローする
金と共に生きぬ

コメント